Howard Marks Portfolio
Oaktree Capital Management
Credit- und Value-Haus von Howard Marks. Laut 13F-Meldung für das 2. Quartal 2026, eingereicht am 14.08.2026, umfasst das Portfolio von Howard Marks 138 Positionen im Wert von 5,3 Mrd. $. Die größten sind Torm (9,9 %), Expand Energy (9,0 %) und Garrett Motion (5,2 %). Veränderungen gegenüber Q1 2026: 36 neue Positionen (größte: Sea Limited), 40 komplett verkauft (größte: Petrobras), 48 aufgestockt und 33 reduziert.
Portfolio-Allokation
- Torm9,9 %
- Expand Energy9,0 %
- Garrett Motion5,2 %
- AngloGold Ashanti4,8 %
- Indivior Pharmaceuticals4,7 %
- Telephone and Data Systems3,7 %
- Viper Energy3,0 %
- Core Scientific2,4 %
- Talen Energy2,4 %
- Sonstige54,9 %
Alle 13F-Meldungen für Q2 2026 im Quartalsbericht →
| Wertpapier | Stück | Marktwert | Anteil | Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| T Torm TRMD · G89479102 | 20.329.874(-3.509.701) | 524,26 Mio. $ | 9,87 % | Reduziert |
| E Expand Energy EXE · 165167735 | 5.237.477 | 477,61 Mio. $ | 8,99 % | Unverändert |
| G Garrett Motion GTX · 366505105 | 7.594.816(-7.000.000) | 275,16 Mio. $ | 5,18 % | Reduziert |
| A AngloGold Ashanti AU · G0378L100 | 3.179.092(-44.000) | 257,16 Mio. $ | 4,84 % | Reduziert |
| I Indivior Pharmaceuticals INDV · 45579U109 | 6.127.212(-856.890) | 251,4 Mio. $ | 4,73 % | Reduziert |
| T Telephone and Data Systems TDS · 879433829 | 5.282.905(+990.662) | 195,52 Mio. $ | 3,68 % | Aufgestockt |
| V Viper Energy VNOM · 64361Q101 | 3.791.432 | 160,76 Mio. $ | 3,03 % | Unverändert |
| C Core Scientific CORZ · 21874A106 | 4.993.708(-4.357.000) | 127,79 Mio. $ | 2,41 % | Reduziert |
| T Talen Energy TLN · 87422Q109 | 331.117 | 127,24 Mio. $ | 2,40 % | Unverändert |
| B Barrick Mining B · 06849F108 | 3.206.087(+581.228) | 117,76 Mio. $ | 2,22 % | Aufgestockt |
| I Itau Unibanco Holding ITUB · 465562106 | 11.977.665(-211.330) | 97,86 Mio. $ | 1,84 % | Reduziert |
| L Liberty Global LBTYA · G61188101 | 8.551.191 | 97,23 Mio. $ | 1,83 % | Unverändert |
| O Oaktree Specialty Lending OCSL · 67401P405 | 7.872.199(+6.019.743) | 93,99 Mio. $ | 1,77 % | Aufgestockt |
| F Freeport-McMoRan FCX · 35671D857 | 1.201.122(-19.000) | 75,54 Mio. $ | 1,42 % | Reduziert |
| G Grupo Aeromexico AERO · 40054J109 | 3.968.686 | 71,44 Mio. $ | 1,35 % | Unverändert |
| K Kilroy Realty KRC · 49427F108 | 1.850.011 | 69,32 Mio. $ | 1,31 % | Unverändert |
| P Pebblebrook Hotel Trust 70509VAA8 | 63.534.000(+5.798.000) | 63,1 Mio. $ | 1,19 % | Aufgestockt |
| B Biomarin Pharmaceutical 09061GAK7 | 64.025.000(+8.040.000) | 62,37 Mio. $ | 1,17 % | Aufgestockt |
| S Sea 81141RAG5 | 62.567.000(+14.681.000) | 62,06 Mio. $ | 1,17 % | Aufgestockt |
| E Etsy 29786AAN6 | 66.836.000(+5.640.000) | 61,16 Mio. $ | 1,15 % | Aufgestockt |
| S Sea Limited SE · 81141R100 | 635.443 | 60,89 Mio. $ | 1,15 % | Neu gekauft |
| L Liberty Latin America LILAK · G9001E128 | 7.559.083(+1.810.303) | 58,89 Mio. $ | 1,11 % | Aufgestockt |
| E Enphase Energy 29355AAK3 | 61.820.000(+5.200.000) | 57,61 Mio. $ | 1,08 % | Aufgestockt |
| D Dexcom 252131AM9 | 61.148.000(+20.725.000) | 57,1 Mio. $ | 1,08 % | Aufgestockt |
| B Bausch + Lomb BLCO · 071705107 | 3.441.042(+58.303) | 56,98 Mio. $ | 1,07 % | Aufgestockt |
| V Viasat VSAT · 92552V100 | 630.280 | 56,61 Mio. $ | 1,07 % | Neu gekauft |
| E Echostar 278768AB2 | 18.000.001 | 56,25 Mio. $ | 1,06 % | Unverändert |
| M Marriott Vacations Worldwide 57164YAF4 | 56.893.000(+4.774.000) | 55,95 Mio. $ | 1,05 % | Aufgestockt |
| D Draftkings 26142RAB0 | 58.501.000(+14.146.000) | 54,48 Mio. $ | 1,03 % | Aufgestockt |
| C Conmed 207410AH4 | 53.645.000(+17.456.000) | 52,46 Mio. $ | 0,99 % | Aufgestockt |
| M Makemytrip MMYT · V5633W109 | 983.068 | 52,39 Mio. $ | 0,99 % | Neu gekauft |
| R Riot Platforms 767292AB1 | 26.000.000(-53.664.000) | 52,28 Mio. $ | 0,98 % | Reduziert |
| T Teladoc Health 87918AAF2 | 53.624.000(+20.554.000) | 52,26 Mio. $ | 0,98 % | Aufgestockt |
| B Bentley Systems 08265TAD1 | 54.264.000(+7.269.000) | 52,16 Mio. $ | 0,98 % | Aufgestockt |
| M Matthews International MATW · 577128101 | 1.925.992 | 51,85 Mio. $ | 0,98 % | Neu gekauft |
| X XP XP · G98239109 | 3.116.809(-55.200) | 50,68 Mio. $ | 0,95 % | Reduziert |
| U Unity Software 91332UAB7 | 49.426.000(+13.485.000) | 48,64 Mio. $ | 0,92 % | Aufgestockt |
| F Five9 338307AF8 | 53.306.000(+31.563.000) | 47,42 Mio. $ | 0,89 % | Aufgestockt |
| S Shift4 Payments 82452JAD1 | 48.444.000(+21.172.000) | 46,26 Mio. $ | 0,87 % | Aufgestockt |
| Y YPF YPF · 984245100 | 991.346(+104.881) | 45,08 Mio. $ | 0,85 % | Aufgestockt |
| T Transalta TAC · 89346D107 | 3.000.000(-3.415.253) | 41,49 Mio. $ | 0,78 % | Reduziert |
| R Runway Growth Finance RWAY · 78163D100 | 7.029.667 | 39,44 Mio. $ | 0,74 % | Unverändert |
| E Enovis 194014AB2 | 39.207.000 | 37,79 Mio. $ | 0,71 % | Neu gekauft |
| A Amphastar Pharmaceuticals 03209RAB9 | 40.880.000(+2.844.000) | 37,2 Mio. $ | 0,70 % | Aufgestockt |
| A Affirm Holdings 00827BAB2 | 34.815.000(+23.278.000) | 34,29 Mio. $ | 0,65 % | Aufgestockt |
| A Array Technologies 04271TAB6 | 33.985.000(+2.939.000) | 31,62 Mio. $ | 0,60 % | Aufgestockt |
| E Embraer EMBJ · 29082A107 | 439.706(-7.900) | 28,05 Mio. $ | 0,53 % | Reduziert |
| 0 0 000 Snap 01 05 2027 83304AAF3 | 28.018.000(+8.273.000) | 26,69 Mio. $ | 0,50 % | Aufgestockt |
| A Array Digital Infrastructure AD · 911684108 | 696.858(-27.586) | 25,27 Mio. $ | 0,48 % | Reduziert |
| R Rice Acquisition Corp 3 KRSP · G7553X106 | 2.400.000 | 25,2 Mio. $ | 0,47 % | Unverändert |
Optionen laut 13F
Neben den Aktien meldet das 13F Calls über 144,58 Mio. $ und Puts über 1,75 Mrd. $ Nennwert, so viel wie 36 % des Aktienportfolios. Der Nennwert ist der Wert der zugrunde liegenden Aktien zum Quartalsende, nicht der Preis der Optionen; deshalb zählen sie weder zum Portfoliowert noch zu den Anteilen oben. Calls gewinnen bei steigenden Kursen, Puts bei fallenden, oft dienen sie der Absicherung.
| Basiswert | Art | Aktien | Nennwert |
|---|---|---|---|
| S SPDR S&P 500 ETF SPY · 78462F103 | Put | 1.355.000 | 1,01 Mrd. $ |
| I Invesco QQQ QQQ · 46090E103 | Put | 885.000 | 651,71 Mio. $ |
| C Core Scientific CORZ · 21874A106 | Call | 5.000.000 | 127,95 Mio. $ |
| L LyondellBasell LYB · N53745100 | Put | 900.000 | 47,39 Mio. $ |
| V Visteon VC · 92839U206 | Put | 400.000 | 39,68 Mio. $ |
| B Bitdeer Technologies Group BTDR · G11448100 | Call | 750.000 | 11,9 Mio. $ |
| M Magnachip Semiconductor MX · 55933J203 | Call | 1.000.000 | 4,73 Mio. $ |
Häufige Fragen zum Portfolio von Howard Marks
Welche Aktien hält Howard Marks?
Laut der jüngsten 13F-Meldung (Q2 2026, Stichtag 30.06.2026) umfasst das Portfolio 138 Positionen im Wert von 5,3 Mrd. $. Die fünf größten: Torm (9,9 %), Expand Energy (9,0 %), Garrett Motion (5,2 %), AngloGold Ashanti (4,8 %) und Indivior Pharmaceuticals (4,7 %).
Was hat Howard Marks zuletzt gekauft?
Im 2. Quartal 2026 neu gekauft: Sea Limited (60,9 Mio. $), Viasat (56,6 Mio. $), Makemytrip (52,4 Mio. $), Matthews International (51,8 Mio. $), Enovis (37,8 Mio. $) und 31 weitere. Aufgestockt: Oaktree Specialty Lending (+325 % Stück), Telephone and Data Systems (+23 % Stück), Five9 (+145 % Stück), Affirm Holdings (+202 % Stück), Barrick Mining (+22 % Stück) und 43 weitere.
Was hat Howard Marks zuletzt verkauft?
Im 2. Quartal 2026 komplett verkauft: Petrobras (zuvor 126,4 Mio. $), Jetblue Airways (zuvor 94,8 Mio. $), Nokia (zuvor 90,1 Mio. $), CBL & Associates Properties (zuvor 82,8 Mio. $), American Water Capital (zuvor 55,8 Mio. $) und 35 weitere. Reduziert: Sunopta (−100 % Stück), Garrett Motion (−48 % Stück), Torm (−15 % Stück), Core Scientific (−47 % Stück), Riot Platforms (−67 % Stück) und 28 weitere.
Wann kommt die nächste 13F-Meldung?
13F-Meldungen sind 45 Tage nach Quartalsende fällig, fällt der Tag auf ein Wochenende, am nächsten Werktag. Die Meldung für Q3 2026 wird bis zum 16.11.2026 erwartet. Die letzte ging am 14.08.2026 ein.
Woher stammen die Daten?
Aus den 13F-Pflichtmeldungen an die US-Börsenaufsicht SEC. Sie zeigen die in den USA gehandelten Aktien und bestimmte weitere Wertpapiere zum Quartalsende, aber keine Leerverkäufe, keine Anlagen außerhalb der USA und kein Bargeld. Werte in US-Dollar zum Kurs am Stichtag; Beträge bei Auf- und Abbau sind stückzahlbasierte Schätzungen. Keine Anlageberatung.